本文来源：时代周报作者：特约记者戴榆
6月6日晚，圆通速递（.SH）发布的公告显示，由于内幕知情人管理、财务管理、合同管理、三会管理等多方面存在问题，该公司近日收到了监管方大连证监局责令整改决定书。
熟知上市公司证券法律的相关律师指出，决定书指出的问题涉及到了财务、法务、制度管理等各个方面，暴露出上市公司内控风控意识淡薄，不及时弥补漏洞恐会损害到广大投资人的利益，最终造成不良的外部影响。
圆通速递则在公告中表示，将按照大连证监局的要求积极对照整改，不断完善公司治理和内控制度。
管理不严、财务违规、内控不善
大连证监局近日发出的《关于对圆通速递股份有限公司采取责令改正措施的决定》（5号）（以下简称《决定书》）指出了圆通速递存在三大项违规行为，涉及内幕知情人管理、财务管理、合同管理以及三会管理等多个方面问题。
《决定书》提到的违规行为，系由大连证监局现场检查并根据《证券法》《上市公司现场检查规则》等规定而得出。圆通速递存在的违规行为主要有：“1.内幕信息知情人管理方面：该公司在年、年内幕信息知情人登记不完整，部分重大事项未做重大事项进程备忘录，不符合《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》第六条、第十条的规定。2.财务核算方面：涉及圆通速递～年披露的投资浙江驿栈网络科技有限公司4.5亿元项目，涉嫌按照历史价值做低“其他权益投资”而试图减少税负确认。即该项目未能按照会计准则有关“公允价值计量”的规定，造成年度少确认其他权益投资6.89亿元，少确认递延所得税负债1.72亿元，少确认股东权益其他综合收益5.17亿元。3.合同监控不当：牵涉下属子公司杭州杰伦货运有限公司与关联方上海圆汇技术有限公司签订的《车辆运输服务合同》，未按照合同约定对承运商资质进行审查，违反了企业内控指引有关合同管理的规定。4.股东大会、董事会运作不规范：圆通速递董事会审议《关于董事薪酬计划的议案》时相关独立董事未进行回避，不符合《上市公司治理准则》第六十条的有关规定。”
针对上市违规行为，大连证监局要求圆通公司采取有效措施进行整改，并切实提高财务核算和内控管理水平，依法履行信息披露义务。该监管局还要求圆通速递在收到决定书之日起30日递交书面整改报告。
容易损害广大投资者利益
针对《决定书》提到的圆通速递违规行为，上海序伦律师事务所合伙人包希阳律师接受时代周报记者表示，《决定书》指出的上市公司存在的问题涉及到了财务、法务、制度管理等各个方面，说明上市公司内控存在不完善的地方，监管的检查和提示是必要的也是及时的。
“本次监管提及的内幕知情人管理、财务管理、合同管理以及三会管理等方面，监管部门早已有完善成熟的制度规定和操作指引”，包希阳律师认为，上市公司仍出现相应漏洞说明该公司日常对相应监管落实的重视程度还不够，对内控风控的意识不强。
另一位熟悉上市公司证券法律的律师也指出，作为上市公司，内控风控意识的淡薄严重时会损害到中小投资人的利益，最终会造成不良的外部影响。因此，上市公司应当加强监管制度的学习和内控制度建设，避免给企业自身以及广大投资者造成更大损失。
“监管部门在《决定书》中已经把应当遵守的相关监管规则制度都列明了，上市公司落实对照整改还是比较容易做到的”，包希阳律师亦表示，但上市公司内控是一个日常且长期的工作，圆通速递可以以本次监管检查为契机，把相关制度性建设工作和人员培训、岗位责任等纳入常规管理。
民营快递公司需要“补课”
某物流与供应链领域的专家则指出，借着电商红利的时代大势，通达系等民营快递公司在纷纷实现了上市，无论是早期创始人团队还是投资人都获得了相应回报。然而一些公司当初选择借壳上市的捷径，壳只是一个门槛，上市公司内核还是原本快递公司的内核，求快上市难免会留下内控管理不善、财务制度不完备等后遗症。
公开资料显示，圆通速递于年5月在上海创立，年通过借壳大连大杨创世股份有限公司（.SH，简称“大杨创世”）登陆A股资本市场，后者为大连证监局监管对象。为了紧跟时代潮流完成国际化布局，圆通速递在登陆A股资本市场的第二年再次通过借壳的方式迅速登陆港股资本市场。资料显示，年11月，圆通速递收购香港上市公司“先达国际”（.HK），年4月10日年正式以“圆通速递国际”的名称在香港联交所挂牌，此后在年12月28日再次更名为“圆通国际快递”。
不过，相关法律人士认为，圆通速递借壳上市的途径不能作为其内控意识淡薄的理由。
“借壳上市是一种捷径，但现在证监会、交易所对于借壳上市的审核也挺严的，需要满足的条件也很多，尤其是财务和信息披露方面。”上述熟悉上市公司证券法律的律师告诉时代周报记者，“圆通速递借壳上市也已经很多年了，也不是新手了，每年都要被审计，要求出内控报告的。”
物流行业专家杨达卿则向记者坦言，与UPS等有上百年历史的外资快递物流巨头相比，中国多数民营快递企业发展时间短，仍处于从传统家族治理到现代化企业治理转变的过程中。
“我们不能否定家族治理模式有其优点，但在面对数字化、国际化、法制化发展过程中，民营（快递）企业需要补课。”杨达卿接受时代周报记者采访时表示，民营快递企业是中国快递市场最具活力的市场主体，国际大环境的复杂多变形势下，民营快递企业还是要强化自身规范发展。民营快递企业面临的是数字经济和供应链全球重构背景下的二次创业，这一轮的生存与发展竞争更需要快递民企规划治理体系，引进外部优秀人才。
作为此次监管警示对象的圆通速递也在公告中表示，“公司将不断深入学习相关法律法规，增强规范运作意识，完善公司治理和内控制度，切实提高公司财务核算和内控管理水平，促进公司稳定健康发展，维护公司及全体股东利益。”